信用风险每日跟踪 · 2026-10-28
四项公开可核验指标为绿色；最高权重HY OAS已取得最新来源日期但原值受公开转载限制，公开总体保持DATA_INCOMPLETE，现金计划状态为watch。
北京时间：2026-10-28 11:27。 市场价量截至2026-10-27美国完整交易日；FRED T10YIE截至2026-10-27，HY OAS与VIXCLS截至2026-10-26。公开总体级别为 DATA_INCOMPLETE，预设现金弹药计划状态为 watch。这是一份风险监测，不是投资建议，也不会自动执行交易。
1. 五项信用事件指标
| 指标 | 最新值 | 颜色/状态 | 触发细节 | 数据源/日期 |
|---|---|---|---|---|
| KRE区域银行ETF | $72.58；1日-0.21%；5日+2.78%；量比0.80× | 绿色 | 高于$60；5日跌幅未超8%；成交量未超此前30日均量2× | Yahoo调整收盘/成交量，2026-10-27；FMP与Alpaca交叉核对 |
| VIX恐慌指数 | 17.52 | 绿色 | ≤25；未触及黄>25、红>35、深红>50 | Yahoo ^VIX，2026-10-27；FRED VIXCLS为2026-10-26异步交叉核对 |
| HY OAS高收益信用利差 | 原始值不公开 | DATA_WITHHELD | 阈值保留：>5%黄、>7%红、>10%深红；黄灯单项即可将总体升为红色 | ICE BofA/FRED BAMLH0A0HYM2，最新来源日期2026-10-26 |
| 10年盈亏平衡通胀率 | 2.35% | 绿色 | 位于2.20%–2.70%；>2.70%上沿黄、>3.00%红、<2.20%下沿黄 | FRED T10YIE，2026-10-27 |
| 大型银行健康代理 | 0/3个子信号 | 绿色 | 银行价量0；KBE五日+2.64%；LQD五日相对SPY +0.97个百分点 | Yahoo调整收盘/成交量，2026-10-27 |
HY OAS是本框架最高权重、通常观察未来1—3个月信用事件风险的领先指标。本次直连取得了最新来源日期，但来源许可不允许本页公开转载原始值，因此公开状态保持DATA_WITHHELD，不把它分类为绿色，也不宣称五项全绿。
2. What changed / what matters
- HY OAS优先： 直连FRED已恢复并取得2026-10-26最新观察；原值继续依法不公开，公开总体仍不完成评分。
- KRE收于72.58美元，五日+2.78%，量比0.80×，价格、跌幅和放量附加预警均未触发。
- Yahoo VIX为17.52，低于25黄色阈值；FRED VIXCLS日期为10月26日，两者不作同步差异比较。
- T10YIE为2.35%，仍处2.20%—2.70%绿色区间。
- 六家大银行均未出现“单日跌幅>5%且量比>2×”；KBE与跨资产信号也未触发。
3. 区域银行与波动率
KRE连续调整收盘为72.58美元，单日-0.21%，五个交易日+2.78%。最新成交量1275.40万份，为此前30个交易日平均量的0.80倍；有效观察85个、分母非零，近窗无拆股事件。KRE价格高于60美元且没有附加预警，因此为绿色。FMP与Alpaca delayed-SIP同日收盘均为72.58美元，与Yahoo差异低于1%。
Yahoo ^VIX在2026-10-27收于17.52，为最新完整交易日数据。FRED VIXCLS最新官方观察日期为2026-10-26；日期不同，本报告不把它们当作同一时点差异。VIX为绿色，但股票隐含波动率不能替代信用利差。
4. HY OAS与通胀预期
ICE BofA US High Yield OAS / FRED ↗ 是最高优先级信号。本次独立直连CSV成功取得2026-10-26最新观察，但当前来源许可不允许本页公开转载原始指数值，故公开字段为 DATA_WITHHELD，且不据此完成公开总体评分。算法保留：超过5%为黄、超过7%为红、超过10%为深红，且HY OAS黄灯单项就把总体升级为红色。
FRED T10YIE在2026-10-27为2.35%，处于绿色区间。若高于2.70%视为通胀预期开始脱锚，超过3.00%为红色；若低于2.20%视为衰退预期升温，低于2.00%仍是警告，但需标注衰退与降息宽松可能并存。
5. 大型银行与跨资产代理
| 证券 | 收盘(美元) | 1日收益 | 5日收益 | 最新量/此前30日均量 |
|---|---|---|---|---|
| JPM | 335.79 | +0.52% | +0.16% | 0.57× |
| BAC | 50.68 | +0.32% | +0.08% | 0.58× |
| WFC | 82.66 | +0.01% | +0.56% | 0.51× |
| C | 122.69 | +1.36% | +0.15% | 0.58× |
| GS | 911.77 | +2.07% | +3.05% | 0.78× |
| MS | 186.91 | +1.86% | +3.61% | 1.05× |
子信号1未触发：没有银行同时出现单日跌幅超过5%且量比超过2。子信号2未触发：KBE五日+2.64%，没有下跌超过10%。子信号3未触发：LQD五日+1.05%，SPY五日+0.08%，差值+0.97个百分点，低于+3个百分点。大型银行代理为绿色；这只是市场价量代理，不等于对银行资产质量或偿付能力的审计。
6. 总体算法与部署含义
任一深红或至少三个红色指标时总体深红；一至两个红色，或无红但至少三个黄色时总体红色；一至两个黄色时总体黄色；只有五项都已核验为绿色时总体才是绿色。HY OAS黄色单项覆盖基础算法并把总体升为红色。
本次四项公开可核验指标为绿色，但HY OAS为DATA_WITHHELD，因此公开总体为 DATA_INCOMPLETE，部署状态为 watch：只准备并维护观察清单，不自动交易。绿色代表无部署触发；黄色仅准备/观察；红色进入既有分阶段现金弹药方案的人工复核；深红进入危机剧本复核。
7. 数据健康与方法边界
逐项状态：KRE、JPM、BAC、WFC、C、GS、MS、KBE、LQD、SPY均为Yahoo query1调整日线（2026-10-27，fallback=否，missing=否，stale=否），并由FMP报价与Alpaca delayed-SIP同日收盘独立核对，阈值关键差异均<1%；^VIX为Yahoo query1（2026-10-27，fallback=否，missing=否，stale=否）；BAMLH0A0HYM2为FRED直连CSV（2026-10-26，fallback=否，missing=否，stale=否，公开raw=DATA_WITHHELD）；T10YIE为FRED直连CSV（2026-10-27，fallback=否，missing=否，stale=否）；VIXCLS为FRED直连CSV（2026-10-26，fallback=否，missing=否，stale=否，仅异步交叉核对）。阻断源：无；Yahoo query2、FMP历史与Stooq无需启用。
FMP MCP按精确命名空间优先发现并调用，只读报价端点可用。历史序列按既定路由使用Yahoo query1。单日与五日收益均从同一调整收盘序列的连续观察计算；成交量比用最新量除以此前30个交易日均量，不使用供应商开盘到收盘changePercent。全部证券样本均有85个有效观察，分母非零，近窗无拆股事件。来源：FMP Market Data ↗、Yahoo Finance Chart ↗、Alpaca Market Data ↗、FRED HY OAS ↗、FRED T10YIE ↗、FRED VIXCLS ↗。报告不包含私人账户或持仓，不构成投资建议。
数据来源
- Financial Modeling Prep quote endpoints ↗2026-10-27 · Read-only same-session listed-market quote cross-check for KRE, JPM, BAC, WFC, C, GS, MS, KBE, LQD, SPY and VIX
- Yahoo Finance Chart — listed securities and VIX ↗2026-10-27 · Adjusted daily close and volume for KRE, JPM, BAC, WFC, C, GS, MS, KBE, LQD, SPY and ^VIX through the completed US session
- Alpaca delayed-SIP listed-market cross-check ↗2026-10-27 · Independent same-session daily close cross-check for ten listed securities; no threshold-critical discrepancy above 1 percent
- ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread / FRED ↗2026-10-26 · Latest non-null observation date obtained by direct CSV; raw value withheld from the public report under source redistribution terms
- 10-Year Breakeven Inflation Rate / FRED ↗2026-10-27 · Latest non-null daily observation, 2.35 percent
- CBOE Volatility Index: VIX / FRED ↗2026-10-26 · Official dated cross-check, not treated as simultaneous with the fresher Yahoo session close
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