长鑫长江跨界存储

中国存储芯片两大巨头长鑫存储（CXMT）与长江存储（YMTC）正打破传统分工，互相渗透对方的核心市场。在Agentic AI推动DRAM与NAND同时紧缺的背景下，两家企业凭借IPO募集的巨额资金和创纪录营收，开始探索“二刀流”战略以增强经营稳定性。

【背景】此前，长鑫专攻DRAM，长江深耕NAND。2026年7月，长鑫完成科创板IPO，市值一度登顶A股；8月，长江提交IPO申请。9月起，路透社等媒体报道长鑫计划在北京新建NAND研发产线，而长江早在4月已向客户发送LPDDR DRAM样品，并计划于2026年底试产。

这一跨界源于AI数据中心对高带宽内存（HBM）及大容量存储的双重挤压，导致标准DRAM和NAND供应紧张。Counterpoint数据显示，长鑫全球DRAM份额升至约9.5%，长江NAND份额升至14%。双方均试图利用现有产能和技术优势（如长鑫G5平台、长江Xtacking架构）抢占对方市场份额，预计2028年可能形成直接竞争。目前，除扩产外，两家公司还通过联合研发HBM等方式协同应对国际封锁。