Epoch AI

【背景】研究非营利组织 Epoch AI（总部位于美国旧金山）发布最新数据洞察，指出全球 AI 芯片的季度算力新增量正以每年约 2.5 倍的速度增长，倍增周期为 9.1 个月。该估算基于 Nvidia、Google、AMD、Amazon、华为和寒武纪六家主要芯片设计商的季度销售数据，并以 H100 等效算力（H100e）为衡量单位。

Epoch AI 选择分析“季度新增量”而非“累计存量”，旨在反映当前的增长节奏。数据显示，从 2024 年第一季度到 2026 年第二季度，季度算力新增量从 80 万 H100e 增至 630 万 H100e。尽管 2023 年销售激增导致两者曾显著分化，但截至 2026 年，累计容量增长率与季度新增量增长率已趋于收敛。

【存疑】关于增长是否放缓尚无定论。虽然同比增速从 2025 年 Q2 的 2.8 倍降至 2026 年 Q2 的 2.2 倍，且回归分析显示季度增长率呈下降趋势，但该统计结果并不显著（p=0.26）。此外，数据仅追踪芯片售出时间，未计入部署上线的时间差，且排除了 Intel、Meta 等较小厂商及非数据中心用途 GPU。

读者可关注后续季度财报中上述六家公司的资本支出指引，以及 Epoch AI 数据库的更新频率，以验证这一指数级增长趋势是否持续或出现拐点。