长鑫长江存储份额扩张

【背景】中国存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）与长江存储（YMTC）在全球市场份额显著上升，引发韩国半导体行业对盈利能力的担忧。

2026年10月，韩国普华永道（Samil PwC）发布报告指出，中国企业在常规内存、成熟制程制造及封装测试领域的竞争加剧。报告建议韩国企业转向先进封装和高带宽内存（HBM）以维持优势，并强调中国在高端领域仍受限于客户验证和良率问题。此前，SK集团会长崔泰源警告称，若中国竞争对手或美国美光科技扩产速度更快，韩国可能失去市场份额；他同时质疑美国出口限制的有效性，指出CXMT和YMTC在技术封锁下仍取得稳步进展。

数据显示，CXMT在2026年第二季度占据全球DRAM收入10%的份额，较一年前的4%翻倍，成为世界第四大供应商。YMTC在同一季度NAND闪存出货量排名全球第三，其NAND收入份额从一年前的9%升至14%。Counterpoint Research预测，YMTC服务器相关收入占比可能在2028年接近39%，主要得益于AI数据中心存储需求的扩张。

为应对挑战，三星电子和SK海力士正在升级其在中国的工厂以生产更先进的NAND闪存。三星西安工厂正改造以生产286层芯片，SK海力士大连工厂准备生产至少240层芯片。两家公司表示，这些升级已与华盛顿方面协商。

尽管中国厂商在商品化市场取得突破，但在HBM等高端领域仍落后于韩国和美国竞争对手。CXMT目前无HBM收入，主要依赖传统DRAM；Nomura估计其主流生产技术比海外领先者落后约五年。YMTC虽在NAND出货量上超越美光和铠侠，但在收入上仍低于这两家企业，且主要销售面向消费级应用而非数据中心。