美国存储公司西部数据财报：营收同比增55%，指引显示AI驱动需求加速
西部数据公布强劲季度业绩，云存储收入占比达88%，并预计HAMR技术将在2027年初完成认证。
美国数据存储巨头西部数据（Western Digital）在2026年10月22日发布的财报电话会议中披露了2027财年第一季度的强劲业绩。公司营收达到44亿美元，同比增长55%；非GAAP每股收益为4.64美元，同比增长161%；自由现金流达到14亿美元。这一表现超出了管理层此前的预期，主要得益于对高容量近线硬盘的持续需求。
云业务成为增长的核心引擎，贡献了39亿美元的收入，占总营收的88%，同比增长54%。首席财务官Kris Sennesael指出，平均售价每TB上涨28%，且产品组合向更高容量的近线硬盘倾斜，推动了毛利率扩大至58.1%。首席执行官Irving Tan表示，存储需求正从传统的云和超大规模客户扩展到企业用户、NeoCloud提供商以及AI前沿实验室，客户的基础设施规划周期已延伸至未来十年。
在技术转型方面，西部数据宣布其最新的ePMR平台（支持高达40TB容量）已开始量产，预计在第二季度占近线出货量的30%，第三季度达到50%。同时，第一代热辅助磁记录（HAMR）驱动器按计划推进，预计将在2027年第一季度完成与两家超大规模客户的认证，并于2027年上半年开始批量出货。第二代HAMR驱动器计划于2027年下半年开始认证。
公司对下一季度的指引显示出加速增长的态势：预计2027财年第二季度营收约为51亿美元，按中值计算同比增长69%；毛利率预计提升至60%至61%之间；非GAAP稀释每股收益预计为5.80美元。此外，董事会批准将季度股息提高17%至每股0.175美元，并计划在第一季度通过回购和分红向股东返还11亿美元。尽管面临DRAM和NAND等输入成本上升的压力，管理层认为通过价值工程和技术密度提升，长期每TB成本仍将保持下降趋势。