AI光纤短缺

【背景】随着AI数据中心建设加速，全球光纤供应链正面临前所未有的压力。根据TrendForce集邦咨询2026年10月发布的最新研究，受AI算力集群高密度互连需求驱动，预计2026年全球光纤供需缺口将达到1.8亿芯公里，现货价格同比涨幅可能高达2.8至5倍。

这一短缺并非短期波动，而是由“光棒”（光纤预制棒）扩产周期长导致的结构性瓶颈。光棒是制造光纤的核心原料，其生产线建设需18至24个月，且全球仅少数企业掌握核心技术。目前，主要厂商订单已排至2027年第一季度，库存水位降至历史低位。为应对供应紧张，Verizon、Meta等科技巨头纷纷与康宁（Corning）签署多年期长期供货协议，锁定未来资源。

【存疑】尽管中国企业在光棒自给率上取得突破（如长飞、亨通），但上游高纯石英砂、四氯化锗等关键原材料仍部分依赖进口，且德国贺利氏等供应商存在断供风险。此外，新增产能预计要到2028年前后才集中释放，这意味着在短期内，光纤价格高位运行和供应紧张的局面难以根本逆转。